Kein Firmenkredit wird ohne DSCR-Rechnung bewilligt. Der Debt Service Coverage Ratio (deutsch: Schuldendienstdeckungsgrad) misst, wie oft der operative Cashflow den Zins- und Tilgungsdienst deckt — und ist damit die zentrale Kapitaldienstfähigkeits-Kennzahl jeder Hausbank.
Die Formel — und die Fallen
DSCR = EBITDA / (Zins + Tilgung) — so die kurze Fassung. Banken rechnen strenger: mit einem normalisierten EBITDA (bereinigt um Sonder-Erträge, korrigiert um kalkulatorischen Unternehmerlohn) und dem gesamten Kapitaldienst inklusive Leasingraten und geplantem Neu-Kredit.
Zielwerte in der Bank-Praxis
| DSCR | Bewertung | Konsequenz |
|---|---|---|
| > 1,50 | komfortabel | Rating-neutral bis positiv |
| 1,20–1,50 | üblich | Kredit möglich, Standard-Konditionen |
| 1,00–1,20 | eng | Sicherheiten oder Bürgschaft nötig |
| < 1,00 | nicht kapitaldienstfähig | Ablehnung — Cashflow reicht rechnerisch nicht |
Wo Sie den DSCR aktiv beeinflussen
- Laufzeit strecken — längere Tilgungsdauer senkt den jährlichen Kapitaldienst und hebt den DSCR direkt.
- Tilgungsfreie Anlaufphase — verschiebt den Kapitaldienst und schafft Investitions-Zeitraum.
- Ballonrate / endfällige Tilgung — verlagert Tilgung an das Laufzeitende, entlastet die laufende Rechnung.
- Bereinigtes EBITDA sauber dokumentieren — periodenfremde Aufwendungen, Sondereffekte und kalkulatorische Positionen im Antrag erklären.
Was Auskunfteien parallel sehen
Der DSCR ist eine bank-interne Kennzahl — Creditreform und CRIF Bürgel rechnen ihn nicht direkt aus, ziehen aber verwandte Grössen aus dem Jahresabschluss (Cashflow-Rate, Zinsdeckungsgrad, EK-Quote). Ein sauberer Bundesanzeiger-Eintrag mit vollständiger Kapitalflussrechnung stützt beide Prüfrichtungen gleichzeitig.
Was Bonifix hier konkret für Sie tut
Wir übersetzen diese Kennzahl in eine bank- und auskunfteitaugliche Argumentation: wir prüfen die zugrundeliegenden Daten bei Creditreform und CRIF Bürgel, korrigieren Fehler nach Art. 16 DSGVO, ergänzen fehlende Bilanz-Nachweise beim Bundesanzeiger und dokumentieren Ihre Kapitaldienstfähigkeit strukturiert für den nächsten Kreditantrag. Die Bonifix-Garantie greift, wenn sich Ihr Score gar nicht verbessert.
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FAQ
Häufige Fragen
- Wie berechnet die Bank den DSCR wirklich?
- Mit normalisiertem EBITDA (bereinigt um Sonder-Erträge, korrigiert um kalkulatorischen Unternehmerlohn) und Gesamt-Kapitaldienst inkl. Leasingraten und dem geplanten Neu-Kredit.
- Was ist ein guter DSCR-Wert für die Bank?
- 1,20–1,50 gilt als üblich, über 1,50 als komfortabel. Unter 1,00 wird ein Kredit rechnerisch als nicht kapitaldienstfähig eingestuft und in der Regel abgelehnt.
- Kann ich den DSCR aktiv verbessern, ohne den Umsatz zu steigern?
- Ja — vor allem über die Kapitaldienst-Seite: längere Laufzeit, tilgungsfreie Anlaufphase (24 Monate), Ballonrate oder endfällige Tilgung senken den jährlichen Kapitaldienst und heben den DSCR sofort.
- Rechnen Wirtschaftsauskunfteien den DSCR?
- Nicht direkt. Creditreform und CRIF Bürgel nutzen verwandte Grössen aus dem Jahresabschluss — Cashflow-Rate, Zinsdeckungsgrad, EK-Quote. Ein vollständiger Bundesanzeiger-Eintrag stützt beide Prüfrichtungen.
- Welcher DSCR reicht für einen KfW-Kredit?
- Die KfW hat keinen fixen DSCR-Grenzwert, aber die durchleitende Hausbank fordert intern typisch mindestens 1,20 — sonst wird der KfW-Antrag gar nicht erst weitergeleitet.
- Wie unterscheidet sich DSCR von der Zinsdeckung (ICR)?
- Die Zinsdeckung (Interest Coverage Ratio) misst nur, wie oft EBITDA die Zinsen deckt. Der DSCR bezieht zusätzlich die Tilgung ein — er ist strenger und aussagekräftiger für die Kapitaldienstfähigkeit.
- Rechnet Bonifix den DSCR für meinen Kreditantrag durch?
- Ja, wir bereiten die Kennzahlen-Dokumentation bank- und auskunfteitauglich auf — inkl. bereinigtem EBITDA, Kapitaldienstplan und Kommentar zu Sondereffekten. Das reduziert Rückfragen der Bank erheblich.
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